Название: Научный эксперт. Россия 2030 глазами молодых ученых - Материалы II Всероссийской научной конференции

Жанр: Наука

Рейтинг:

Просмотров: 1507

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 |




Роль ипотечного кредитования в стимулировании спроса и долгосрочном развитии экономического потенциала Чищеня А.В. (г. Санкт-Петербург)

Аннотация

В статье обосновывается тезис, согласно которому осуществление высоких затрат по ипотеке в наиболее  активный  период  жизни  человека,  влияет  на  отсутствие  дополнительных  ресурсов  для  его

развития и тем самым ограничивает потенциал его развития в будущем.

В стоимостном выражении это проявляется в разнице потенциального дохода индивида в конце расчетного  периода,  полученного  от  реализации  трех  рассмотренных  сценариев.  Упущенный потенциальный доход является следствием   недополучения дохода от инвестирования свободных средств

(из числа финансовых накоплений) в высокорентабельные активы, которыми в данном случае признаются

вложение в образование и индивидуальное развитие.

Исследование доказывает тот факт, что ипотечное кредитование как инструмент стимулирования экономики на краткосрочном отрезке выступает фактором, сдерживающим долгосрочное развитие экономического потенциала страны.

В качестве решения жилищной проблемы,по аналогии с развитыми капиталистическими экономиками, предлагается   сделать ставку на развитии института временной аренды социального жилья. Подобная мера будет являться поддержкой для развития молодого поколения и даст результаты в сфере усиления гражданской активности, профессиональной мобильности и качественного развития трудовых ресурсов страны.

Развитие человеческого потенциала в информационной экономике

В 2000-е годы произошел существенный рывок в накоплении социального и культурного капитала человечества.   Преодоление   порога   социальной   плотности   позволило   говорить   о   возникновении

информационной экономики.

Развитие информационно-коммуникационных технологий,позволило проявиться информации как самостоятельному  фактору  производства. Тенденция  неуклонного  перекачивания  трудовых  ресурсов  из сферы материального производства в информационную средувыдвигает в качестве основного производственного актива знания и способности человека. Повышенное внимание процессу развития индивидуальных качественных характеристик трудовых ресурсов становится существенным фактором развития современной экономики.

Результатом вытеснения человека как рабочего элемента из производственной системы,является единовременный перенос производственных функций на общественную организацию. Появляются новые организационные формы, которые создают комбинированный поток труда-знаний на предприятии и совместно участвуют в создании прибавочной стоимости. Обретают смысл такие понятия как проектный поход, корпоративный университет, субподряд (фриланс), непрерывное образование, растет роль неформальных видов деятельности, таких как корпоративные тренинги, корпоративная культура, внутрикорпоративная сетевая коммуникация.

В этой связи большое значение для развития экономики и общества приобретает развитие социальных институтов, в особенности образования и здравоохранения. Значимость последних двух подтверждается их ролью в расчете индекса для межстранового сравнения уровня развития человеческого

потенциала.

Индекс Развития Человеческого Потенциала (ИРЧП) ежегодно рассчитывается специалистами ООН для обобщения данных об уровне развития человеческих ресурсов на основе измерения уровня жизни, грамотности, образованности и долголетия. Он является стандартным инструментом при общем сравнении уровня жизни различных стран и регионов. По этому показателю Россия сегодня занимает 65 место в списке из 169 стран с показателем 0,719. Россия входит в регион - Восточная Европа и Центральная Азия, в котором находится 31 страна, располагаясь на 18 месте в данной группе. Лидером группы является Чехия -

0,841 (28 место в мире), замыкает группу Таджикистан.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0,9

 

 

0,8

0,7

0,6

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

 

Эстония Литва Латвия Белоруссия Россия Казахстан

Азербайджан Украина Грузия Узбекистан Киргизия Таджикистан

 

 

ЭстонияЛитваЛатвияБелоруссияРоссияКазахстанАзербайджанУкраинаГрузияУзбекистанКиргизияТаджикистан0

Рис. 1. Расположение стран по рейтингу ИРЧП, регион Восточная Европа

Из стран бывшего СССР, Россию опережают Эстония 0,812 (34 место в мире), Литва 0,783, Латвия

0,769 и Белоруссия 0,732. Главным образом это связано с относительным уровнем доступности образования и уровнем здоровья, хотя по экономическим показателям Россия опережает Литву и Латвию.

Из трех факторов, на которых построен расчет индекса только уровень ВНП на душу населения является чисто экономическим показателем. Уровень развития здравоохранения и образования показывает

степень развития социальных институтов в обществе и позволяет анализировать их текущее состояние,

применяя комплексный социально-экономический инструментарий. Отдельное значение приобретает анализ влияния существующих институтов общества на жизнь человека.

 

 

цикла

Частное потребление как фактор развития человеческого потенциала с позиции жизненного

Для выявления закономерностей в развитии человеческого потенциала необходимо обратиться к

 

анализу экономических процессов на протяжении жизненного цикла человека.

Современная неоклассическая школа исследует жизненный цикл в концепциях «функции потребления и временного дохода» (Friedman 1957), жизненный цикл зарабатывания (Weiss 1986), человеческий капитал (Becker 1964, Schultz 1963).

Наиболее общее описание концепции теорий жизненных циклов опирается на гипотезу, согласно которой основные инвестиции человек совершает в возрасте 25-44 лет «время посева»,   и потребляет результаты, выраженные в размере человеческого капитала в 45-64 года.

По стандартной схеме экономически активную жизнь индивида можно разделить на три крупных периода: молодость, зрелость и старость.

В молодости доходы потребителей низкие и они вынуждены заимствовать, чтобы поддерживать потребление на относительно высоком уровне, который соответствует их ожидаемому потоку доходов в будущем.

В зрелости потребители работают и получают высокий доход, из которого они покрывают взятые в

молодости займы и сберегают деньги для старости.

В старости они уходят на пенсию и проедают сделанные сбережения:

Рис. 2. Доход, потребление и сбережение в течение жизни.

Вертикальный наклон кривой потребления в течении жизненного цикла определяется возрастанием потребностей человека с возрастом.Характер потребляемых благ описывается фундаментальным экономическим закономвозрастающих потребностей. По мере социально-экономического развития потребности людей возрастают и характеризуются большим качественным разнообразием.

К числу факторов, определяющих спрос индивида на рынке благ, относятся:

1) доход от участия в производстве;

2) налоги и трансфертные платежи;

3) размер имущества;

4) доход с имущества.

Два первых фактора объединяются в понятие «располагаемый доход». Два последних в коротком периоде являются экзогенными параметрами.

В соответствии с тенденцией перекачивания ресурсов в информационныеотрасли экономики все более насущной является потребность в информации, возникающая как у отдельных индивидов, так и у

организаций. Различные формы воплощения информации и знаний выступают как в качестве самостоятельных  благ,  так  и  в  форме  способов  наиболее  эффективного  удовлетворения  потребностей

человека и организаций.

В условиях  преобладания нематериальных  активов в составе человеческого  потенциала особую роль в течении жизненного цикла человека приобретает развитие и накопление знаний и навыков, как основы долгосрочного успешного социально-экономического развития. Поэтому в ситуации развитой информационной экономики в качестве частных инвестиций все чаще выступают затраты на образование, повышение квалификации и переквалификацию.

Модели стимулирования потребления и экономический рост в современной России

Российская экономическая политика руководствуется традиционными неоклассическими постулатами,  согласно  которым  ускорение  темпов  экономического  роста  достигается  через  стратегию

«накачивания спроса». Стимулирование совокупного спроса, приводит к снижению безработицы и росту

реального выпуска продукции. Для предотвращения возникновения инфляции прямые стимуляции спроса заменены внедрением инструментов стимулирующих потребление.

Одним из важнейших подобных механизмов,возникновение и развитие, которого возможно только при высоком уровне развития институтов финансового рынка является ипотечное кредитование.

Направленная на решение жилищного вопроса ипотека позволяетоказывать масштабное влияние на развитие социально-экономических процессов в обществе.

Решение   жилищного   вопроса  острой  проблемой  стоит  в  любом   высоко  урбанизированном обществе.   В   данной   проблеме   соприкасаются   культурные,   социальные   и   экономические   факторы

хронологическойпреемственности  поколений.  В  этом  контексте  новый  зрелый  член  общества  выявляет

степень своего участия в общественных процессах, точку зрения на перспективы развития общественной формации  в  целом.Приобретение  собственного  жилья  для  горожан  в  возрасте  до  40  лет  традиционно является основной проблемой и наиболее капиталоемкой инвестицией в жизни.

Власти всех стран уделяют большое внимание в попытке решать проблемы благоустройства своих граждан. В большинстве западных экономик при должном уровне развития финансовых рынков активно развивается ипотека.

Однако отношение граждан –горожан к приобретению жилья в собственность не во всех странах одинаковое.

Статические данные на графике отражают уровень владения жильем среди различных по экономическому развитию стран мира.

100

90

80

70

60

50

40

РоссияАв стр ияБе ларусьГр ецияДа ни яИспа нияЛа тв ияНидер ла ндыНор вегияПольш аПор тугали яеспубли ка МолдоваУкраинаФинляндияФранцияЧе шская Респ ублика Азер байджа нАрмени яКазахстанКиргизияТаджики станКан адаСША30

 

Россия

 

Ав ст рия

Беларусь

Греция

Дания

Испания

Лат в ия

Нидерланды

Норв егия

Польша

Франция

Порт угалия

Чешская  Республика

Республика Молдов а

Азербайджан

Украина

Армения

Финляндия

Казахст ан

Киргизия

Таджикист ан

Канада

США

 

 

Р

 

Наиболее низкая доля собственников жилья (выделено желтым) проживает в развитых европейских странах: Франция – 56%, Нидерланды – 55%, Германия - 45%, Швеция – 46%. Значительную долю там составляет арендный сектор.

Арендная модель развития городских агломераций сопровождается в развитых странах высокой долей жилья с высокими качественными характеристиками, со средним количеством комнат от 3 до 6 и большой средней площадью на одного жильца – до 74 кв.м. в Норвегии.

В России и странах постсоветского пространства доля собственников жилья находится на значительно более высоком уровне 84% - в России, 80-95% - прочие постсоветские государства.

Модель массовых застроек сопровождается преобладанием жилых помещений низкого качества,

квартир с количеством комнат от 1 до 3.

Общая площадь жилых помещений, приходящаяся в среднем на одного жителя на конец 2010г., в Российской Федерации составила 22,6 кв.метра. Рост индикатора по сравнению с 2000 г. составил 18%, однако рост этот вызван не только объемами ввода жилья, но и сокращением численности населения на

2,3% по сравнению с 2000 годом.

Российская (постсоветская)модель и структура собственностибыла характерна для индустриальной экономики планового характера, что служило задаче прикрепления человека к рабочему месту, на что прямо

указывает  сохраняющийся  до  сих  пор  институт  прописки.  Фактически  население  России  превышает

указанное в переписи. Проблемы с регистрацией и пропиской по месту работу, возникающие у трудовых мигрантов-граждан России, не стимулируют их принимать участие в проводимых подсчетах.

Развитие рыночных механизмов формирования цены и распределения жилья, наряду со слаборазвитым  финансовым  рынком  в  России  создали  условия  для  формирования  мощного инвестиционного спроса на жилье.

Результатом  рыночных  процессов  стал  существенный  рост  стоимости  недвижимости  в  стране,

снижением  доступности  жилья  для  населения  и  формирование  очевидных  ценовых  пузырей  во  всех крупных городах страны.

Ипотечные механизмы, встроенные в существующие жилищные институты, не позволили решить проблему с улучшением жилищной обеспеченностью населения, о чем красноречиво свидетельствуют данные статистических обзоров. Строительство нового жилья в России едва перекрывает выбытие ветхих и

аварийных объектов из жилищного фонда страны.

«На  конец  2010г.  жилищный  фонд,  отнесенный  к ветхому  и  аварийному  жилью, составил  99,4 млн.кв.метров, увеличившись по сравнению с 2000г. более чем в 1,5 раза. Возросла и его доля в общей площади жилищного фонда за этот период - с 2,4% до 3,1%.»

Табл. 1. Ветхий и аварийный жилищный фонд

 

 

2000г.

 

2008г.

 

2009г.

 

2010г.

Весь ветхий и аварийный

 

65,6

 

99,7

 

99,5

 

99,4

жилищный фонд, млн. м2

в том числе:

 

56,1

 

83,2

 

80,1

 

78,9

Ветхий

Аварийный

9,5

16,5

19,4

20,5

Удельный вес ветхого и

 

2,4

 

3,2

 

3,1

 

3,1

аварийного жилищного

фонда в общей площади

всего жилищного фонда, %

Источник: данные с сайта Госкомстата: www.gks.ru

Одновременно с сохранением пережитков плановой экономики в виде прописки,современное состояние жилищной проблемы не учитывает реальных потребностей новогоэкономического уклада, где на первое место выходят гибкость и мобильность факторов производства, что ограничивает потенциал и перспективы развития экономики страны.

Практическая часть.

Проведение модельных расчетов сценарных вариантов.

Практическая  значимость  предложенного  тезиса  выражается  в  проведенных  расчетах  будущей

стоимости человеческого капитала в период активной фазы жизненного цикла индивида: с 25 по 65 лет.

Предложено рассмотрение 3 вариантов развития событий:

1 сценарий: весь период аренда жилья и потребление избыточного дохода.

2 сценарий: вступление в ипотеку сроком на 25 лет и приобретение жилья в собственность по ставке 10%.

3 сценарий: весь период аренда жилья и 30% полученного дохода направляется на образовательные

 

цели.

 

ƒ         1– аренда жилья + потребление

ƒ         2 - ипотека

ƒ         3– аренда + потребление + инвестиции 30% излишков.

Табл. 1.Оценка эффективности расчетных сценариев

 

Показатели эффективности проекта

1

сценарий Аренда, остаток

потребляет

2

сценарий Ипотека + остаток

потребляет

3

сценарийАренда,

остаток потребляет

+30% частные инвестиции

Расчетный период проекта

 

40 лет

 

40 лет

 

40 лет

Сумма инвестиционных

вложений, рублей

 

0

3 000

000

 

0

CF (чистый накопленный

денежный поток проекта)

125

617 394

117 728

573

 

250 745 233

NPV (Net Present Value, чистая

текущая стоимость)

1 306

784

-6 554

488

 

1 755 580

 

45 000 000

40 000 000

35 000 000

30 000 000

25 000 000

20 000 000

15 000 000

10 000 000

5 000 000

0

1    3    5    7    9   11  13  15  17  19  21  23  25  27  29  31  33  35  37  39  41

валовая выручка       Операционные и производственные затраты

Рис.3.Динамика денежных потоков без участия в ипотечном механизме

50 000 000

45 000 000

40 000 000

35 000 000

30 000 000

25 000 000

20 000 000

15 000 000

10 000 000

 

 

5 000 000

0

1          3          5          7          9   11  13  15  17  19   21  23  25  27  29  31  33  35  37  39  41

 

 

валов ый индив идуальный доход Операционные и произв одст в енные зат рат ы

Рис.4.Динамика денежного потока с участием в ипотечном механизме

Проанализировав денежный поток в одинаковых для всех сценариев внешних условиях на периоде

40 лет (с 25 до 65 лет) обнаружилось, что 2 сценарий ( ипотека на срок 25 лет под 10% ставку) приносит убытки на длительном отрезке, не смотря на значительное освобождение от текущих расходов в позднем периоде - играет фактор накопленных инвестиций в других сценариях.

Кроме того, использование ипотечного механизма стимулирует развитие модели общественного

потребления, где основной вес занимают услуги здравоохранения, так как на образование в позднем возрастном периоде тратится наименьшая доля доходов за весь жизненный цикл.

Отрицательное влияние массовой ипотеки, на долгосрочное экономическое развитие, которое выявлено в результатах проведенного исследования можно объяснить расхождением ритма потребления в рамках ипотечного соглашения с естественным ритмом потребления в жизненном цикле человека.

Заключение

Динамичный характер изменений в информационном укладе экономики кроме прочего касается

направления вложения инвестиционных ресурсов. Венчурная практика инвестирования подтверждает, что повышенную рентабельность имеют активы, содержащие высокий уровень нематериального фактора.

В применении к человеку этот эффект выражается в информационном насыщении, повышении квалификации через длительность образовательного процесса. Целью подобного информационного насыщения  становится  не  столько  повышение  личного  дохода,  сколько  иное  качество  и  социально-

экономическое  положение  индивида.  Отсюда  потенциал  увеличения  его  благосостояния  приобретает

долгосрочную основу.

Учитывая особенности новой экономической реальности, социально-экономическая политика должна быть направлена не на стимулирование ипотечной программы и сбыту массовой застройки недвижимости, а на развитие индивидуальных образовательных инвестиций и индивидуальных вложений в

нематериальные активы. Данная программа имеет целью создание долгосрочной базы для экономического

развития страны в информационном укладе.

В поддержании информационной модели развития экономики значительную роль сыграет решение жилищного вопроса в крупных городах созданием системы социального жилищного найма и развитием института аренды жилья.

В России доля частного жилищного фонда намного больше, чем спрос на арендное жилье, подтверждается результатами проведенных российскими учеными социологических исследований. Они показали, что Москва и большинство крупных городов крайне нуждаются в структуризации рынка аренды жилья и удешевлении стоимости аренды. Несмотря на существующие проблемы, по данным проведенного исследования, около трети населения столицы в настоящее время предпочитает арендовать жилье.

Меры по поддержке арендных институтов принесут значительный эффект в развитии отраслей образования, науки, сферы профессиональных услуг. По своей доходности данные направления значительно превышают рентабельность строительной отрасли. И потенциально они создают долгосрочный, устойчивый потенциал развития общества.

Литература

1.         Беккер Г. Экономический анализ и человеческое поведение // Тезис. 1993. Т. 1. Вып. 1.

2.         Бодрийяр Ж. Система вещей. М., 1995.

3.         Поланьи К. Саморегулирующийся рынок и фиктивные товары: Труд, земля и деньги //

Тезис. 1993. Т. 1. Вып. 2.

4.         Радаев В. Экономическая социология: Курс лекций. М., 1997.

5.           Семенов Ю.Н. Теоретические проблемы “экономической антропологии” // Этнологические исследования за рубежом. М., 1973.

6.         Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М., 1993.

7.         Современная теоретическая социология: Энтони Гидденс: Реферативный сборник. М., 1995.

8.         Шрадер Х. Экономическая антропология. СПб., 1999.




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария: