Название: Оперативная финансовая работа на предприятии - А.В. Мороз

Жанр: Экономика

Рейтинг:

Просмотров: 965

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |




Тема 3. ПРОЦЕДУРЫ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОГРАММА

Финансовые потоки и структура финансовых отношений предприятия. Средства реализации обязательства: денежные средства, фондовые ценности (акции, облигации, векселя, государственные казначейские обязательства), прочие ликвидные активы (готовая продукция, сырьё, материалы, основные средства и т.д.).

Понятие о процедуре; виды процедур: учетная процедура, аналитическая процедура, решающая процедура, исполняющая процедура.

Структурные составляющие процедур финансовой работы. Методическая составляющая. структуры аналитической, решающей, исполняющей процедур.

Роль финансового менеджера при проведении оперативной финансовой работы.

Основные вопросы

Понятие о финансовых потоках и средствах реализации обязательств.

Понятие о процедурах финансовой работы.

Роль финансового менеджера при проведении оперативной финансовой работы.

Методические указания

Финансовые потоки и средства реализации обязательств. В процессе проведения финансовой работы имеют место финансовые потоки. Финансовые потоки предприятия - это документально оформленные потоки средств платежей.

Средство платежа - средство реализации обязательства хозяйствующего субъекта в денежном выражении, возникающее в процессе заключения сделки, а также при уплате налоговых сборов в бюджет и отчислений во внебюджетные фонды в соответствии с действующим законодательством.

Средством реализации обязательства могут быть:

денежные средства;

фондовые ценности (акции, облигации, векселя, государственные казначейские обязательства и т.д.);

прочие ликвидные активы (готовая продукция, сырьё, материалы, основные средства и т.д.).

Любая хозяйственно-финансовая операция должна оформляться первичными учетными документами, фиксирующими факт её совершения. Объектами оперативной финансовой работы на предприятиях являются хозяйственно-финансовые операции, оформленные соответствующими документами, и финансовые потоки.

Состояние финансовых потоков определяется:

величиной остатков (сальдо) на счетах бухгалтерского учета на определенный момент времени;

оборотами по счетам бухгалтерского учета за определенный промежуток времени.

При этом остатки на счетах фиксируют состояние финансовых потоков, обороты - движение средств.

Предприятие ведет бухгалтерский учет хозяйственно-финансовых операций в соответствии с Планом счетов и Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для повышения оперативности и действенности учетной информации используются современные проекты комплексной автоматизации бухгалтерского учета и системной оперативной компьютерной обработки учетно-экономической информации с применением современных ЭВМ. В таких условиях контроль за состоянием финансовых потоков возможно осуществлять ежедневно, что при рыночных отношениях, усиливающейся конкуренции особенно актуально.

У каждого предприятия свои особенности и возможности финансовой работы и воздействия на финансовые потоки, определяющиеся:

формой собственности (частная, коллективно-долевая, государственная);

организационно-правовой формой (акционерное общество, товарищество с ограниченной ответственностью, потребительское общество и др.);

отраслью и видом деятельности (промышленность, строительство, торговля и т.д.);

размерами (масштабы деятельности, объем продаж, численность персонала и др.);

экономико-правовой ситуацией (развитость инфраструктуры рынка, состояние законодательства, нормативно-правового обеспечения и т.д.);

состоянием производственной деятельности (технологическая структура, потребляемые ресурсы);

состоянием коммерческой деятельности (организация снабжения и сбыта, системы и формы расчетов, взаимоотношения с покупателями);

состоянием финансовой деятельности (взаимоотношения с банками и другими финансовыми институтами, налоговой системой);

уровнем квалификации персонала (опыт, навыки, степень понимания стоящих перед ними задач и проблем, способность их разрешить);

текущими и стратегическими целями предпринимательства (привлечение дополнительных финансовых средств, укрепление конкурентных позиций на рынке, осуществление инвестиционных проектов, повышение котировок акций и др.).

Процедуры финансовой работы. Для финансовой работы характерны такие понятия как "процедура", "основная функция", "действие".

Процедура - это некоторая совокупность основных функций, используемых в процессе финансовой работы.

Основная функция - это совокупность действий. Каждая основная функция имеет определенную деятельность, фиксированное событие, соответствующее началу, и фиксированное событие, соответствующее окончанию основной функции, завершается определенным результатом и требует привлечение ряда структурных подразделений или исполнителей.

Действие - операция, выполняемая, как правило, одним исполнителем, имеет определенную длительность, в процессе своего выполнения использует документы или другие объекты  и оканчивается определенным результатом.

В финансовой работе на предприятии выделяют четыре основных процедуры:

бухгалтерская процедура;

аналитическая процедура;

решающая процедура;

исполняющая процедура.

Бухгалтерская процедура представляет собой совокупность основных функций обработки информации, обеспечивающих отражение информации о кругообороте капитала и финансовых ресурсов в процессе воспроизводства. Обобщенные данные бухгалтерского учета служат основанием для составления бухгалтерской отчетности. Поэтому непосредственное использование результатов бухгалтерского учета в финансовой работе зачастую затруднительно. Это обстоятельство привело к необходимости разработки аналитической процедуры.

Аналитическая процедура - это совокупность основных функций, обеспечивающих преобразование данных бухгалтерского учета, отчетности и других данных о предприятии (если они доступны) в набор показателей финансового состояния предприятия.

Содержанием аналитической процедуры являются методы и приемы финансового анализа. При этом анализируется не только хозяйственно-финансовая деятельность предприятия, но и состояние рынков, на которых оно действует.

Требуемое изменение объекта осуществляется с использованием решающей процедуры. Решающая процедура - это совокупность функций, обеспечивающих выработку финансового решения. Решающая процедура включает как основные функции, относящиеся к сфере финансовых отношений предприятия, так и основные функции, относящиеся к внутрихозяйственной деятельности предприятия. Решения принимаются в соответствии с требованиями финансовой политики предприятия, отражающей основные положения предприятия на рынке.

Во внутрихозяйственной сфере основные функции решающей процедуры определяют порядок принятия решений по регулированию денежных потоков внутри предприятия.

В сфере внешних финансовых отношений предприятия основные функции решающей процедуры определяют порядок принятия решений по выбору секторов рынка, по выбору финансовых инструментов для привлечения средств, по выбору значений параметров (финансовых рычагов: процентных ставок, скидок, сроков, порядка платежей и др.).

Принимаемые решения реализуются в рамках исполняющей процедуры. Исполняющая процедура - это совокупность основных функций, обеспечивающих реализацию принятых финансовых решений. Основные функции исполняющей процедуры включают планирование исполнения решения и его реализацию.

Обычно порядок исполнения решений на предприятии закрепляется в инструкциях и должностных обязанностях персонала. Факты выполнения операций фиксируются согласно установленным графикам в соответствующих учетных документах. Таким образом осуществляется тщательное планирование реализации решения, управление её реализацией, включая экономическое стимулирование и контроль исполнения.

Роль финансового менеджера при проведении оперативной финансовой работы. За организацию финансовой работы отвечает финансовый управляющий - финансовый директор (финансовый менеджер). за организацию бухгалтерской процедуры на предприятии отвечает главный бухгалтер. Руководитель финансовой службы согласовывает учетную политику предприятия с целью обеспечения аналитической процедуры необходимой информацией. За организацию аналитической процедуры на предприятии отвечает финансовый управляющий. Главный бухгалтер согласовывает основные решения по аналитической процедуре (по составу показателей и алгоритмам их расчета).

При организации решающей процедуры финансовый управляющий представляет предложения руководству предприятия или формулирует их в соответствии с предписанием.

За организацию исполняющей процедуры отвечает финансовый управляющий, который планирует исполнение деловых операций, организует стимулирование и контроль их осуществления другими службами предприятия.

Понятие о финансовых потоках

и средствах реализации обязательств

Задача 3.1.1.

Исетское райпо не перешло в разряд прибыльных. Однако стремится увеличить доходы за счет роста объема продаж путем расширения ассортимента предлагаемых товаров, увеличения запасов товаров, получения кредитов. Так, за первый месяц текущего квартала выручка возросла на 600 тыс. руб. и составила 2,7 млн. рублей, задолженность населению по займам возросла на 150 тыс. руб., задолженность банку по кредитам возросла на 370 тыс. руб. и составила 1,1 млн. руб. Оборачиваемость товаров замедлилась с 22 до 27 дней. Соответственно возросла задолженность поставщикам. дебиторская задолженность увеличилась на 5 дней. В результате убыток за месяц составил 32 тыс. руб. Что следует предпринять Исетскому райпо для нормализации денежных потоков и перевода райпо в разряд прибыльных?

Задача 3.1.2.

Остатки денег на счетах в банках компании "С" на начало месяца составляют 3 млн. руб. Компания "С" планирует на текущий месяц поступление денег от реализации товаров 13,2 млн. руб., от реализации ненужных товарно-материальных ценностей 33 тыс. руб., от просроченной дебиторской задолженности - 17 тыс. руб., от продажи акций - 50 тыс. руб., от продажи ненужного оборудования - 60 тыс. руб. Расходы денег: на неотложные нужды 1300 тыс. руб., на заработную плату1450 тыс. руб., налоги - 1250 тыс. руб., на оплату счетов поставщиков за товары 4100 тыс. руб., на просроченную кредиторскую задолженность 600 тыс. руб., на уплату процентов за кредит 120 тыс. руб., на погашение краткосрочных ссуд банка 780 тыс. руб., за приобретенное оборудование для создания новой технологической линии 700 тыс. руб., на выплату дивидендов 1200 тыс. руб. Определить размеры денежных потоков, сгруппировав их по основным видам; определить сальдо притоков и оттоков.

Задача 3.1.3.

Определить чистый денежный поток от текущей деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

                                                                                                                                                                                тыс. руб.

Чистая прибыль                                                                                                                 240

Неденежные доходы, расходы и убытки, влияющие на чистую прибыль:

2.1. Амортизация основных средств                                            150

2.2. Снижение поступлений от дебиторов                                 1040

2.3. Увеличение остатка производственных

запасов (на счете 10)                                                                        560

2.4. Поступление материалов от ликвидации

основных средств                                                                                              670

2.5. Возврат материалов из производства

на склад                                                                                                                               2

2.6. Сумма списания остаточной стоимости

недоамортизированных основных средств               24

Задача 3.1.4.

Определить чистый денежный поток от инвестиционной деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

                                                                                                                                                                                тыс. руб.

1. Приобретение оборудования и транспортных средств    600

2. Поступления от реализации излишнего оборудования    24

3. Приобретение долгосрочных ценных бумаг (акций)         30

4. Поступление от продажи ценных бумаг                                                90

Задача 3.1.5.

Определить чистый денежный поток от финансовой деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

                                                                                                                                                                                тыс.руб.

1. Поступления по краткосрочным займам                                               18

2. Погашение краткосрочных займов                                                         44

3. Погашения по долгосрочным займам                                                     450

4. Поступления от дополнительной эмиссии акций                                53

5. Погашение долгосрочных займов                                                                           48

6. Выплата дивидендов акционерам                                                                           12

Задача 3.1.6.

Денежные средства на начало текущего месяца составили 423 тыс.руб. На основе задач 3.1.3. - 3.1.5. определить чистый денежный поток по всем видам деятельности и величину денежных средств на конец текущего месяца.

Понятие о процедурах финансовой работы

Задача 3.2.1.

Оборотные средства Троицкого райпо за отчетный период сократились на 30% и составляют 825 тыс. руб. текущие обязательства увеличились на 27% и составляют 870 тыс. руб. Собственные средства сократились на 21% и составляют 6500 тыс. руб. Убыток составил 136 тыс. руб. Внеоборотные активы возросли на 5% и составляют 6230 тыс. руб. Оцените финансовое положение Троицкого райпо в статике и динамике, разработайте меры по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности этой организации.

Задача 3.2.2.

Имеется следующая информация о компании "К":

                                                                                                                                                                                млн.руб.

Выручка от реализации                                                                                  160

Соотношение выручки и величины

собственных оборотных средств                                                                 40 : 1

Соотношение внеоборотных и оборотных активов                 3 : 1

Доля собственных средств в текущих активах                        0,47

Коэффициент текущей ликвидности                                                            1,7 : 1

Рассчитать:

а) величину долгосрочных активов;

б) величину краткосрочных обязательств.

Сделать выводы и разработать предложения по повышению эффективности деятельности обследуемой компании.

Задача 3.2.3.

Определите изменение чистой прибыли предприятия в результате увеличения производства наборов мебели с 7000 до 8000 единиц. Цена при этом не меняется и составляет 12000 руб. за один набор. Постоянные издержки равны 18 млн. руб., переменные на единицу - 5360 руб.

Задача 3.2.4.

Предприятие производит одно изделие. В отчетном году выпуск составил 3200 шт. Цена единицы 180 тыс. руб. Прибыль от реализации изделий - 2100 тыс. руб. Постоянные расходы составили 52 млн. руб. В планируемом году объем производства возрастет на 15%, постоянные расходы остаются на прежней величине. Определите изменение себестоимости единицы продукции:

а) при отсутствии инфляции;

б) при инфляции издержек на 16% и росте цен на изделия на 20% .

Определите изменение чистой прибыли и рентабельности продаж при неизменной ставке налога на прибыль.

Задача 3.2.5.

В IV квартале длительность оборота оборотных средств сократилась по сравнению с III кварталом с 42 до 27 дней, выручка возросла с 33,5 до 84,6 млн. руб. Ускорение оборачиваемости в IV квартале произошло без изменения величины собственных оборотных средств. Определить долю собственных оборотных средств в IV квартале, если они в III  квартале составили 36% .

3.3. Роль финансового менеджера при проведении

оперативной финансовой работы

Задача 3.3.1.

Финансовому менеджеру поручено проверить  и определить целесообразность заключения договора на покупку 3000 изделий по цене 260 руб. (включая НДС), которые возможно реализовать по цене 356 руб. Оборачиваемость этой группы товаров 12 дней при соблюдении прежней ритмичности поставки. Спрос на изделия стабильный. Уровень издержек обращения по данной нруппе товаров 16%, в том числе транспортных расходов 5% . Средний уровень рентабельности продаж планируется 7% . Свободных оборотных средств в организации имелось 30 тыс. руб. Средняя годовая ставка процентов за кредит на планируемый период 31% .

Задача 3.3.2.

Какой период оперативного контроля оборачиваемости оборотных средств и денежной наличностью должен выбрать финансовый менеджер, если кассиры отчитываются ежедневно, заведующие отделами магазинов по пятидневкам, заведующие складами по пятидневкам, выписки банка операций по расчетным счетам поступают каждые два дня.

Задача 3.3.3.

Рассчитать показатель "Каш флоу" (Cash floue - денежная наличность). Данные для расчета. Организация имеет следующие показатели финансовой деятельности: амортизационные отчисления - 20 млн. руб.; налоги, уплачиваемые из прибыли, - 15 млн. руб.; неиспользованные средства ремонтного фонда - 2 млн. руб.; неиспользованные; неиспользованные средства специального и целевого назначения 10 млн. руб.; кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, - 3 млн. руб.; денежные средства, полученные от переоценки основных фондов - 7 млн. руб.; балансовая прибыль - 60 млн. руб.




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария: